“十四五”规划开局之年已过半，站在新基建风口上的轨道交通行业正加速发展。近日，RT轨道交通发布《NO.1花落谁家？2021年上半年城轨信号系统“成绩单”出炉》。根据RT轨道交通统计，2021年上半年，我国城市轨道交通业主公司共计发布了15个信号系统中标项目，中标线路数16条，中标金额共计46.13亿元，项目数量与中标金额同比增长分别达到50%、40.3%。

城轨信号系统市场技术壁垒较高，市场集中度较高，每年竞争厂家包括卡斯柯、众合科技、交控科技、通号城轨、上海电气泰雷兹、南京恩瑞特、富欣智控、株洲中车时代电气、北京华铁、西门子等，近年来更是被行业前三甲——卡斯柯、交控科技、众合科技垄断市场：2020年三家厂商合计中标金额为65.45亿元，市场占有率为74.47%；2021年上半年合计中标金额为36.72亿元，市场占有率为79.61%，马太效应显现。

纵观2021年上半年城轨信号系统市场，卡斯柯、众合科技、交控科技等7家厂商获得相应订单。从中标金额、中标线路数来看，卡斯柯去年均居行业第一位，今年上半年延续优势，市占率达到51.47%，问鼎榜首；而众合科技仅次于卡斯柯，市占率从去年全年的12.84%增长至上半年的22.31%，跃居行业第二位；去年市占率第二的交控科技今年上半年市占率略有下滑，位居第四。

从中标质量和市场来看，卡斯柯中标的6条线路（5条为新线，1条为改造线）覆盖6个城市，显示出了卡斯柯在全国范围内的市场营销实力。众合科技斩获了4条线路（含2条新线，2条延伸线），项目城市为绍兴、温州、沈阳和重庆，彰显了众合科技在浙江和西南区域的优势市场地位。而交控科技则在其重点区域深圳收获了1条新线订单。

近年来，城市轨道交通行业中的全自动运行（即“无人驾驶”）已成为我国新建地铁运行技术的大趋势。2021年上半年中标的15个项目中，有7条线路是全自动运行线路，占比为46.67%。众合科技中标的绍兴市2号线一期项目，采用的是UTO系统（无人值守的自动运行系统），全自动运行等级为GOA4。业内人士表示，GOA4意味着自动化等级达到国际最高标准，可以实现列车运行的无人值守、无人干预，车头采用开放式驾驶室设计，是真正意义上的“无人驾驶”。卡斯柯中标了4条全自动运行线路的信号系统，其中3条为GOA4等级，1条为GOA3等级的DTO系统(有人值守的自动运行系统)。交控科技中标的深圳13号线亦是等级为GOA4的全自动运行系统。

截至目前，卡斯柯共有4条GOA4全自动运行系统线路。交控科技的全自动运行信号系统已于2017年在北京燕房线实现了工业化应用。众合科技在无人驾驶领域虽然起步相对较晚，但凭借其领先的技术实力迎头赶上，跳过GOA3等级的DTO系统，直接跨越至GOA4等级的UTO系统，并在两年时间内先后中标宁波5号线、郑州12号线和绍兴2号线三个GOA4等级全自动运行信号系统项目。宁波5号线预计将于今年年底前开通，众合科技将实现第一个全自动运行项目的落地。作为全内资厂商，交控科技和众合科技在无人驾驶领域突破了国外的垄断，并加快推动了全自动运行技术在全国范围内的应用。

未来，改造线也将是轨道交通信号系统市场的主战场。随着存量市场的不断增加以及国内一二线城市地铁线路的年限增长，改造线路在新招投标线路的占比预计将逐年增长。改造项目不能对既有线路的正常运营造成影响，故对厂商的技术能力和交付能力的要求比新造线更高。目前主要的竞争者也是行业前三甲的厂商。卡斯柯拿下了上海3/4号线、北京1号线等项目；交控科技已有北京5号线项目；众合科技已中标了大连3号线和重庆2号线项目。改造线与延伸线不同，改造线可以采用与原线不同厂家的信号系统产品，因此三家未来的优势区域和市场分布可能进行大洗牌。

分析人士认为，城轨行业每年下半年是开工、开通及招标的高峰期，接下来的半年将有更多的信号系统项目进入招标期。可以预见，2021年全年城轨行业信号系统市场的总体表现将会优于2020年，整体中标总金额将超过去年的87亿元。随着行业马太效应日趋显著，行业第一梯队的厂商有望不断扩大领先优势，进一步提高市场占有率，取得更加亮眼的业绩。